Cristian CONSTANTINESCU, Director General, ALLIANZ-TIRIAC
Cresterea nivelului creditului neguvernamental a avut o influenta importanta asupra volumului activitatilor de asigurari derulate de companiile specializate. Chiar daca nu exista o evaluare globala, la nivelul intregii piete, a dimensiunilor afacerilor de asigurari generate de nevoia institutiilor finantatoare (banci, societati de leasing etc.) de a reduce riscurile creditarii - fie ele directe sau indirecte, este evident ca ponderea acestora in totalul veniturilor din asigurari a crescut exponential, de la un an la altul.
XPRIMM: Intr-un posibil top al celor mai importante evenimente petrecute in piata romaneasca a asigurarilor in anul 2005, care considerati ca sunt evenimentele care ar trebui sa ocupe primele 3 locuri?
Cristian CONSTANTINESCU: Mai degraba m-as referi la procese decat la evenimente, nominalizandu-le pe cele de liberalizare a asigurarilor obligatorii de raspundere civila pentru pagube produse tertilor si unificarea cu carte verde; apoi, trebuie sa observam o crestere a nivelului de capitalizare a societatilor de asigurari, situatie care exprima, pe de o parte, existenta unui actionariat serios, care pare a fi dispus sa sustina dezvoltarea afacerilor de asigurari pe care le detin, dar, pe de alta parte, existenta unor dezechilibre financiare la nivelul unora dintre actorii locali din domeniul asigurarilor.
XPRIMM: Se vorbeste din ce in ce mai des despre influenta pe care activitatea de creditare bancara o exercita asupra dezvoltarii anumitor clase de asigurari, precum si despre beneficiile pe care apartenenta la un grup bancar le-a adus unor companii de asigurari. Cum ati caracteriza relatia dintre banci si companiile de asigurari in anul care s-a incheiat? Care credeti ca sunt aspectele care ar trebui imbunatatite?
C. C.: Intr-adevar, cresterea nivelului creditului neguvernamental a avut o influenta importanta asupra volumului activitatilor de asigurari derulate de companiile specializate. Chiar daca nu exista o evaluare globala, la nivelul intregii piete, a dimensiunilor afacerilor de asigurari generate de nevoia institutiilor finantatoare (banci, societati de leasing etc.) de a reduce riscurile creditarii - fie ele directe sau indirecte, este evident ca ponderea acestora in totalul veniturilor din asigurari a crescut exponential, de la un an la altul.
Sub acest aspect, in mod normal, exista companii de asigurari care beneficiaza de relatii preferentiale cu asemenea institutii de credit (fie ca discutam despre companii captive, care fac parte dintr-un grup financiar dezvoltat pe o platforma ce se bazeaza in primul rand pe activitati bancare, sau despre companii de asigurari care au incheiate protocoale de colaborare cu asemenea institutii finantatoare). Evident, acest lucru inseamna mai multe afaceri pentru respectivii asiguratori. Un lucru cat se poate de normal, pe care nu cred ca il va putea schimba, practic, nici o lege -fie ea si una care isi propune sa promoveze libertatea de alegere a clientilor si potentialilor clienti. In fapt, trebuie sa recunoastem ca, atat timp cat conditiile de asigurari sunt acceptate de catre asigurat, iar pe de alta parte nivelul cotatiilor tehnice de asigurari nu pun in pericol echilibrele financiare ale societatilor de asigurari implicate, nu cred ca trebuie sa consideram acest tip de relatii banci/societati de creditare-asiguratori drept o problema cu implicatii negative
Desigur, nu ar fi rau ca autoritatile de supraveghere sa urmareasca mai indeaproape acest tip de activitati, pentru ca, cel putin teoretic, tinand cont de faptul ca, in definirea contractelor banci-asiguratori, cele dintai au o pozitia de negociere mult mai puternica (in fond, in multe situatii bancile detin controlul societatilor de asigurari), putem sa ne gandim ca, in baza unor statistici care nu sunt tocmai relevante pentru piata romaneasca cu privire la riscurile directe si indirecte ale creditarii, cotatiile tehnice de asigurare ar putea fi subdimensionate, iar profiturile rezultate din administrarea portofoliului de asigurari impartite.
Pe de alta parte, trebuie sa aratam ca, in mod sigur, din totalul afacerilor generate de relatiile banci-asiguratori actualmente, doar o mica parte reprezinta rezultatele derularii unor programe de bancassurance, in adevaratul sens al cuvantului. Atat asigurarea garantiilor, cat si politele de asigurari de viata solicitate de institutiile finantatoare debitorilor lor sunt, mai degraba, instrumente de protectie pe care creditorii le utilizeaza pentru a minimiza, indirect, riscurile de neplata. In schimb, nivelul vanzarilor de polite de asigurari de catre retelele bancare din Romania rezultate in baza dezvoltarii unor strategii care sa tina, in primul rand, cont de nevoile clientilor este extrem de scazut. In timp, speram ca acest lucru se va schimba, aici, desigur inclusive asiguratorii avand un cuvnt greu de spus in a propune institutiilor financiare cu care colaboreaza programe coerente si eficiente.
XPRIMM: Anul 2005 a consemnat doua premiere importante: lansarea asigurarilor de sanatate si liberalizarea pietei de asigurari RCA. Considerati ca 2006 va aduce noi premiere? Daca da, va rugam nominalizati.
C. C.: Daca programul legislativ-institutional propus de autoritati pentru reformarea sistemului de asigurari sociale va fi respectat, 2006 va putea consemna aparitia primelor societati de administrare a pensiilor private, un domeniu conex celui de asigurari, care va atrage implicarea multora dintre actorii cu activitate relevanta pe piata asigurarilor locala si internationala.
XPRIMM: Care credeti ca sunt principalele aspecte asupra carora ar trebui sa se concentraze atat atentia asiguratorilor cat si cea a Comisiei de Supraveghere pentru a se asigura stabilitatea pietei si sanatatea financiara a fiecarei companii in parte?
C. C.: Raman consecvent in a sustine ca atentia ar trebui concentrata asupra modului de cotare a riscurilor, in special pe segmentele de asigurari auto (avarii accidentale si raspundere civila auto), dar si pe clasele de asigurari de bunuri si proprietati. Cu atat mai mult cu cat traversam o perioada de redefinire a politei obligatorii (liberalizare, extinderea teritorialitatii prin unificarea cu Carte Verde), aceasta nou creata clasa de asigurari induce si riscuri majore, ca urmare a inexistentei unei baze statistice relevante referitoare la riscuri, dar si in conditiile perpetuarii unor practici de tarifare pe piata determinate intr-o masura decisiva de politici comerciale care ridica la rang de obiectiv primordial castigarea/pastrarea cotelor de piata pe segmentul asigurarilor obligatorii.
Rezultatele preliminare aferente ultimului exercitiu financiar incheiat (2005) anuntate de asiguratori arata faptul ca, in continuare, aceste clase de asigurari au inregistrat, din nou, o crestere a nivelului daunalitatii, ceea ce - tinand cont ca aceste clase de asigurari contribuie cu mai mult de trei sferturi la realizarea volumului total de afaceri de asigurari generale derulate de companiile specializate - inseamna, in cele din urma, daca nu pierderi pentru multe companii, in cel mai bun caz mentinerea marjelor profitului asiguratorilor la niveluri foarte scazute.
De altfel, daca vom face o analiza a ratelor profitabilitatii diferitelor segmente ale pietei financiare din Romania, vom observa ca in ultimii ani, la nivel agregat, piata asigurarilor a inregistrat cea mai redusa marja a profitabilitatii. Aceasta situatie nu este deloc imbucuratoare, mai cu seama daca tinem cont de faptul ca ea este una care se perpetueaza, chiar in conditiile in care, sub aspectul riscurilor produse, nu am avut de traversat ani in care sa se fi produs riscuri catastrofice majore, de natura sa afecteze substantial portofoliile asiguratorilor. Si nu putem sa nu ne intrebam: in caz ca asemenea riscuri catastrofice se vor produce, care vor fi efectele asupra asiguratorilor?
XPRIMM: Considerati ca informatiile disponibile pentru marele public cu privire la performantele financiare ale companiilor de asigurari sunt suficiente pentru a facilita o optiune corecta, "in cunostinta de cauza", cu privire la furnizorul de servicii de asigurare preferat ?
C. C.: Tocmai am vorbit despre "performantele financiare" ale asiguratorilor si, din pacate, nu sunt multe societatile care sa se poata lauda cu ele...
Pe de alta parte, trebuie sa recunoastem ca nu este deloc usor sa gasesti un limbaj nu doar accesibil, ci care sa si retina atentia marelui public asupra elementelor care sa exprime soliditatea financiara a unei companii de asigurari. De altfel, tot mai multi asiguratori publica informatii financiare din ce in ce mai detaliate - ceea ce inseamna si din ce in ce mai sofisticate -, acest lucru neinsemnand ca marele public are capacitatea de analiza si comparative a diferitilor indicatori prezentati.
Fara a ma hazarda in a anticipa cand ar putea veni un asemenea moment, cred ca acesta este inca departe...
daniela.ghetu@mxp.ro
14.04.2006
