-large.jpg)
”Sistemul de pensii din Romania este mai complex decat pare la prima vedere. In prezent exista cinci tipuri de pensii reglementate prin legislatie, fiecare cu reguli diferite privind participarea, contributiile, modul de investire a banilor si garantiile oferite participantilor”, arata o analiza recenta a platformei desprepensiiprivate.ro, fondata de George MOT, specialist pensii private.
Redam textul integral:
”Pe langa pensia publica administrata de stat, au aparut in ultimii ani mai multe alternative private menite sa completeze veniturile la pensionare. Unele sunt obligatorii, altele sunt voluntare, iar unele – desi reglementate – nu sunt inca disponibile pe piata romaneasca.
In continuare, analizam pe scurt cum functioneaza fiecare dintre cele cinci tipuri de pensii din Romania si ce trebuie sa stie viitorii participanti.
Cele 5 tipuri de pensii prezente in Romania la momentul actual sunt:
-Pensia publica (de stat)
-Celelalte tipuri de pensie sunt toate private si vorbim aici despre:
- Pensia administrata privat sau Pilonul 2
- Pensia facultativa sau Pilonul 3
- Pensia ocupationala
- Pensia paneuropeana sau PEPP
Participare
Din punct de vedere al participarii, pensia publica si Pilonul 2 sunt obligatorii. Cu diferenta ca la Pilonul 2, participarea este obligatorie doar pentru cei care la prima angajare au sub 35 de ani.
Celelalte 3 produse de pensie sunt voluntare: Pilonul 3, pensia ocupationala si pensia paneuropeana (PEPP) sunt optionale si trebuie sa semnezi un act de aderare pentru a deveni participant. De asemenea, daca ai intre 35-45 de ani, Pilonul 2 nu mai este obligatoriu si devine voluntar.
Cui se adreseaza si cine poate deveni participant?
Conditia de varsta nu este suficienta pentru a beneficia de aceste pensii. Obtinerea pensiei publice este conditionata de plata taxelor pe munca, respectiv contributia de asigurari sociale sau CAS. Cei care nu sung angajati cu forme legale si nu platesc CAS nu beneficiaza de pensie de la stat.
De asemenea, angajatii care primesc o parte din bani la negru, vor avea pensia de stat mai mica. Este ceea ce se numeste munca la gri. Cei aflati in aceasta situatie trebuie sa stie ca valoarea pensiei lor va fi stabilita in functie doar de valoarea salariului declarat, iar banii primiti la negru nu se iau in calcul la stabilirea pensiei de stat, si ca urmare vor avea pensii mai mici.
In cazul celor care nu sunt angajati, dar vor sa fie asigurati si sa beneficieze de pensie de stat, pot incheia un contract de asigurari sociale cu Casa Nationala de Pensii Publice. Ceea ce se plateste in baza acestui contract conteaza atat ca vechime, cat si ca valoare la viitoarea pensie.
La Pilonul 2 sunt aceleasi reguli ca la pensia publica in ceea ce priveste obtinerea calitatii de participant si cele doua sunt legate inclusiv la nivel de contributii. In ceea ce priveste Pilonul 3 si pensia ocupationala, calitatea de participant este data de existenta unui contract de munca sau echivalent (ex: contract de mandat). Mai pot adera liber profesionistii, cei care obtine venituri din activitati independente (ex. PFA).
In ceea ce priveste pensia paneuropeana, aceasta este disponibila tuturor. Indiferent de forma de angajare, tipul de munca si este disponibila chiar si celor fara loc de munca. Din acest punct de vedere PEPP este produsul care poate fi accesat de cele mai multe categorii de persoane fata de celelalte tipuri de pensie.
Contributii si regimul fiscal al acestora
La pensia publica se contribuie cu 25% din salariul brut. Este vorba despre una din taxele pe munca si anume contributia de asigurari sociale (CAS).
La Pilonul 2 cota de contributie este de 4,75% din salariul brut. De fapt, aceasta contributie este defalcata din contributia la pensia publica. Pentru cei care sunt participanti la Pilonul 2, din cei 25% retinuti drept CAS o parte de 20,25% merge la pensia publica si 4,75% merge la Pilonul 2. Deci nu este o retinere suplimentara din salariu contributia la Pilonul 2. De aceea, ea poate fi considerata deductibila integral.
In ceea ce priveste celelalte produse de pensii: Pilonul 3, pensia ocupationala si PEPP, contributiile sunt platite de fiecare participant in parte din venitul sau net. Mai pot fi platite si de angajator sau in combinatie angajat-angajator. Ce trebuie retinut este ca nivelul contributiei totale nu poate depasi 15% din salariul brut in cazul Pilonului 3, in timp ce in cazul pensiei ocupationale limita este de 33% din salariul brut. Pensia paneuropeana nu prevede restrictii privind nivelul maxim la contributiei. Deci inca un avantaj al PEPP.
Investitii
In ceea ce priveste pensia publica, contributiile nu sunt deloc investite. Toti banii platiti in sistemul public de pensii merg la plata pensiilor de stat aflate deja in plata. Pensia publica nu investeste banii stransi, doar ii redistribuie.
Spre deosebire de pensia publica, la celelalte produse de pensii participantii beneficiaza de un cont individual si de investirea in mod continuu a contributiilor sale. Indiferent daca la un moment dat participantul nu mai plateste contributii, banii sai vor fi investiti in continuare pana la retragere.
Dar, un aspect extrem de important de mentionat aici este legat de modul in care sunt investiti banii. In cazul Pilonului 2, Pilonului 3 si al pensiei ocupationale, administratorul fondului decide modul in care sunt investitii banii. De asemenea, exista restrictii legale care directioneaza majoritatea investitiilor in titluri de stat, in timp ce celelalte tipuri de investitii, printre care si actiunile sunt limitate.
Spre deosebire, pensia paneuropeana ofera participantilor libertatea de a alege strategia de investitii. Practic, participantul decide cat si unde merg contributiile sale. Nu este obligat sa faca asta, PEPP beneficiaza de strategii care se adapteaza la varsta fiecarui participant si pot investi pe burse pana la 100% din banii celor mai tineri participanti. Iar, cand tse apropie de pensionare, incepe automat sa mute din investitii in active mai sigure, cum ar fi titlurile de stat. Dar, important este ca participantul are oricand posibilitatea si dreptul sa modifice strategia de investitii.
Ceea ce este un avantaj major pentru PEPP fata de celelalte produse de pensii, care investesc foarte conservator si nu diferentiaza intre varsta participantului sau profilul de risc al acestuia.
O mica mentiune aici. Cu toate ca a trecut aproape un an de cand a fost modificata legea pentru Pilonul 3 si pensiile ocupationale ca sa permita si in cazul acestora implementarea unei strategii life-cycle, pana acum nu exista astfel de optiuni in practica, lipsind metodologia de implementare din legislatia secundara.
Cat de sigura este obtinerea unei pensii din aceste produse si ce garantii ai ca vei retrage banii investiti?
In cazul pensiei publice nu exista o astfel de garantie. Banii sunt folositi pentru plata pensiilor actuale si nu sunt investiti. In plus determinarea pensiei se face in baza unei formule de calcul a unor puncte de pensie. Dar, a carei formula s-a tot schimbat de-a lungul timpului. Si nu exista nicio garantie ca participantii vor retrage macar banii platiti de-a lungul timpului catre sistemul de pensii publice.
In ceea ce priveste celelalte tipuri de pensie, exista diverse tipuri de garantii:
La Pilonul 2 este obligatorie garantarea sumelor investite. Ca urmare, participantul nu poate retrage mai putini bani decat a contribuit. Si la Pilonul 3 si la pensia ocupationala exista astfel de mecanisme, dar sunt optionale si doar daca decide administratorul sa ofere astfel de garantii. De exemplu, la Pilonul 3, din cele 10 fonduri de pensii facultative, doar 3 ofera o astfel de garantie.
La PEPP, exista obligativitatea oferirii unei forme de garantare. Aceasta poate lua forma unei garantii fixe, asa cum este cazul la Pilonul 2. Sau poate fi sub forma unei garantii date de strategia de investitii. De aceea exista strategia life-cycle la PEPP. Pentru ca este o strategie care adapteaza riscul la varsta participantului, astfel incat sa se asigure ca acesta va incasa cel putin contributiile platite.
Cost
In cazul pensiei publice, nu avem niciun cost. Pentru ca banii nu sunt investiti si nici administrati in numele participantilor, ci doar redistribuiti de la salariati la pensionari. Pe de alta parte, existenta si functionarea Casei Nationale de Pensii Publice si a caselor sectoriale si judetene sunt pana la urma suportate tot din banii publici. Deci, chiar daca nu sunt costuri directe, exista un cost indirect suportat in final tot de cetateni.
In ceea ce priveste celelalte produse de pensii, cel mai semnificativ cost este comisionul de administrare. Care in cazul Pilonului 2 poate ajunge intre 0,24% si 0,84% pe an, in functie de performanta fondului. In cazul Pilonului 3 si al pensiilor ocupationale comisionul poate ajunge pana la 2,4% pe an. Iar PEPP este limitat la 1% pe an.
Cel mai avantajos din punct de vedere al costurilor este Pilonul 2, urmat foarte aproape de PEPP. Dar, chiar daca exista legislatia pentru functionarea si distributia tuturor acestor produse pensii pe piata romaneasca, la momentul actual nu toate acestea sunt disponibile. De exemplu, nu avem disponibile nici pensii ocupationale si nici pensii paneuropene. Dar, in viitorul apropiat lucrurile se pot schimba”, potrivit desprepensiiprivate.ro